[주식 스터디] MACD (Moving Average Convergence Divergence) 이해하기

안녕하세요~! Hyun Gil 입니다.

 

제가 평소 참고하는 여러 투자지표 중 본 포스팅에서는 MACD(Moving Average Convergence Divergence)에 대해 알아보고자 합니다. MACD는 이동 평균 수렴/발산을 이용하여 매매 신호를 포착하는 기법입니다. MACD는 주식 뿐만 아니라 암호화폐, 외환 등 다양한 자산의 가격 변동을 분석하여 투자 결정에 도움을 줍니다.

 

| MACD란 무엇인가? |

MACD는 1970년대 후반 제럴드 아펠(Gerald Appel)에 의해 개발된 기술적 분석 지표입니다. MACD는 두 개의 이동 평균선 간의 관계를 분석하여 매수와 매도 신호를 포착하는 데 사용됩니다. 이 지표는 추세의 방향과 강도를 파악하는 데 유용하며, 주가의 모멘텀 변화를 예측하는 데 도움을 줍니다.

 

| MACD 구성요소 |

MACD는 크게 세 가지 요소로 구성됩니다:

1.  MACD 선(Line) : 단기 이동 평균선(보통 12일)과 장기 이동 평균선(보통 26일)의 차이로 계산 됩니다.
2. 신호선(Signal Line) : MACD선의 9일 지수 이동 평균선으로, 매수 및 매도 신호를 생성합니다.
3. 히스토그램(Histogram) : MACD 선과 신호선 간의 차이를 시각적으로 나타낸 것입니다.

 

| MACD 계산 방법 |

MACD는 아래와 같은 공식으로 계산 됩니다.

 

여기서 EMA는 지수 이동 평균(Exponential Moving Average)을 나타냅니다. 신호선은 MACD선의 9일 EMA로 계산됩니다.

 

| 예시, Example

• 단기 EMA(12일) : 50
• 장기 EMA(26일) : 45

MACD = 50 - 45 = 5

• MACD선의 9일 EMA (신호선) : 4

따라서 히스토그램 값은 아래와 같이 계산됩니다.

 

히스토그램 = MACD - 신호선 = 5 - 4 = 1

 

위의 예제에서 MACD 값은 5, 신호선 값은 4, 히스토그램 값은 1로 계산됩니다. 이는 MACD가 상승 추세에 있으며, 매수 신호가 발생할 가능성이 있음을 말해줍니다.

 

한화시스템의 주식 차트와 MACD 보조지표

 

어제 포스팅하였던 한화시스템의 주가를 MACD와 함께 살펴보겠습니다.

MACD곡선이 0 기준선 위로 상승한 뒤 하락 시그널이 발생할 때, 0 기준선 아래로 하락한 뒤 상승 시그널이 발생할 때 주가의 추세도 상승과 하락 추세로 전환되는 것을 확인할 수 있습니다. 

 

차트의 중앙부분에서 MACD선(빨간선)이 신호선(녹색선)을 상향돌파하는 지점을 볼 수 있습니다. 이때 빨간색 화살표로도 표시되는 것을 차트상에서 볼 수 있습니다. 이는 매수 신호로 해석 될 수 있으며, 실제로 주가가 상승하는 모습을 확인할 수 있죠. 반대로 MACD선이 신호선 아래로 하향 돌파하는 지점에서는 매도 신호가 발생하고 이후 주가가 하락할 가능성이 크다는 것을 보여줍니다.

 

| MACD 활용 방법 |

매수 및 매도 신호

 

• 골든 크로스(Golden Cross) : MACD 선이 신호선을 상향 돌파 할 때 발생하며, 이는 매수 신호로 간주됩니다. 주가가 상승할 가능성을 나타냅니다.
• 데드 크로스(Dead Cross) : MACD 선이 신호선을 하향 돌파 할 때 발생하며, 이는 매도 신호로 간주됩니다. 주가가 하락할 가능성을 나타냅니다.

 

다이버전스 (Divergence)

RSI 포스팅에서도 다루었지만, MACD에서도 같은 원리로, MACD와 주가가 반대 방향으로 움직이는 경우 다이버전스가 발생합니다. 이는 추세의 약화를 나타낼 수 있으며, 추세 반전의 신호로 해석될 수 있습니다.

• 강세 다이버전스 (Bullish Divergence) : 주가가 하락하는 동안 MACD가 상승하는 경우. 이는 주가가 하락세를 멈추고 상승할 가능성을 시사합니다.
• 약세 다이버전스 (Bearish Divergence): 주가가 상승하는 동안 MACD가 하락하는 경우. 이는 주가가 상승세를 멈추고 하락할 가능성을 시사합니다.

 

| MACD의 한계 |

MACD는 과거 데이터를 기반으로 하기 때문에 신호가 실제 시장 움직임보다 늦게 나타날 수 있습니다. 따라서, MACD 신호를 참고할 때에는 지연된 신호를 제공한다는 점을 고려하여 다른 지표와 함께 보조지표로 사용하는 것이 좋습니다. 

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본 포스팅을 통해 MACD에 대해 이해하고, 주식 가격의 모멘텀을 분석하여 매수와 매도 시점을 판단하는데 도움이 되는 유용한 지표이기 때문에, 이를 투자에 잘 활용하시고 성공적인 투자에 도움이 되셨길 바랍니다.